2006年09月26日
トレードに必要な資金はいくら？
これまで、
手持ちの資金からどのくらいの建て玉をするか
ということについて、いくつかの書籍やネット上での書込みを調べてみましたが、
・十分な余裕を持って
というようなあいまいなものや、
・資金の１０％以内で
等と数値は提示しているけど、その根拠を提示していないものしか見たことがありません。
皆さんは、どのようにしていますか？
手持ちの資金からどのくらいの建て玉をするか
ということについて、いくつかの書籍やネット上での書込みを調べてみましたが、
・十分な余裕を持って
というようなあいまいなものや、
・資金の１０％以内で
等と数値は提示しているけど、その根拠を提示していないものしか見たことがありません。
皆さんは、どのようにしていますか？
何度もこのブログで描いてますが、
トレードをする上で重要なことは続けること
です。 そのため、
続けられるための資金を
常に確保できるような資金管理
が必要になります。
自分でシステムを作ってトレードをしていると、どの位まで資金を減らしてしまう可能性があるか、ある程度把握できます。
その指標が最大ドローダウンです。
前回の記事では、システムv81_gasによる、最近(2006年9月末現在)3ヶ月の東京ガソリンの収益累積を示しました。
今回は、同じシステムによる過去6年間のドローダウン(１枚だけで売買)の変化を右に示します。
マイナス側ばかりに振れている嫌なグラフですね。 これは、プロットしているドローダウンの値を次の様に計算しているためです。
Excelセルの記述例： =T1871-MAX(T$335:T1870)
T1871：当日の損益累計額
T$335：システム開始日の損益累計額
T1870：前日までの損益累計額
グラフの動きを観察すると、-50万円を少し下回った辺りで反発していることが分かります。
この最小値がシステムの最大ドローダウンです。
(「最小値」なのに「最大」ドローダウンってちょっと変ですね。 使い方が間違ってたら、コメントで教えてください。)
つまりこのシステムでは、東京ガソリン１枚でトレードすると、
過去最高で55.3万円損をしているが、
それ以上損失が増えることは無い。
この状況が未来まで続くと仮定すると・・・
68.8万円(55.3万円＋証拠金13.5万円)を
持ってトレードに望めば、
損失が拡大してもトレードを続けることが出来、
最終的には収益を上げられる
訳ですね。
そこで僕は、68.8万円を「(トレード)単位」と勝手に呼んでます。
68.8万円持っていれば、東京ガソリン１枚でのトレードが可能です。
では、複数枚建ち玉をしたい場合は？
資金(値洗い含む)68.8万円以上なら、１枚の建ち玉
資金(値洗い含む)137.6万円以上なら、２枚の建ち玉
資金(値洗い含む)206.4万円以上なら、３枚の建ち玉
・・・・・
という指示を出すように、このシステムはプログラムされています。
＃厳密には違いますが、それはまた次回。
この時、
13.5万円 / 68.6万円 ＝ 19.6％
が、このシステムでの資金運用率です。
蛇足ですが、スタートする手持ち資金によって、収益がどの程度変わるか調べてみましょう。
スタート資金は２倍でも、１年後の運用結果は３倍になっていますね。
これはなぜか？
レバレッジ効果、つまりてこの原理です。
１単位68.8万を、２単位137.6万円にするケース
と
２単位137.6万を、３単位206.4万円にするケース
を比較してみましょう。
前者の場合は、
68.8万円を運用して68.8万円を稼ぎ出す
必要がありますが、後者の場合は、
68.8万円を運用して34.4万円を稼ぎ出す
だけで、２トレード単位分で68.8万円を稼ぎ出せる事になります。
スタート資金は多ければ多いほど良い
やっぱりトレードは、お金持ちが勝つシステムになっているんですね。
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トレードをする上で重要なことは続けること
です。 そのため、
続けられるための資金を
常に確保できるような資金管理
が必要になります。
自分でシステムを作ってトレードをしていると、どの位まで資金を減らしてしまう可能性があるか、ある程度把握できます。
その指標が最大ドローダウンです。
前回の記事では、システムv81_gasによる、最近(2006年9月末現在)3ヶ月の東京ガソリンの収益累積を示しました。
今回は、同じシステムによる過去6年間のドローダウン(１枚だけで売買)の変化を右に示します。
マイナス側ばかりに振れている嫌なグラフですね。 これは、プロットしているドローダウンの値を次の様に計算しているためです。
Excelセルの記述例： =T1871-MAX(T$335:T1870)
T1871：当日の損益累計額
T$335：システム開始日の損益累計額
T1870：前日までの損益累計額
グラフの動きを観察すると、-50万円を少し下回った辺りで反発していることが分かります。
この最小値がシステムの最大ドローダウンです。
(「最小値」なのに「最大」ドローダウンってちょっと変ですね。 使い方が間違ってたら、コメントで教えてください。)
つまりこのシステムでは、東京ガソリン１枚でトレードすると、
過去最高で55.3万円損をしているが、
それ以上損失が増えることは無い。
この状況が未来まで続くと仮定すると・・・
68.8万円(55.3万円＋証拠金13.5万円)を
持ってトレードに望めば、
損失が拡大してもトレードを続けることが出来、
最終的には収益を上げられる
訳ですね。
そこで僕は、68.8万円を「(トレード)単位」と勝手に呼んでます。
68.8万円持っていれば、東京ガソリン１枚でのトレードが可能です。
では、複数枚建ち玉をしたい場合は？
資金(値洗い含む)68.8万円以上なら、１枚の建ち玉
資金(値洗い含む)137.6万円以上なら、２枚の建ち玉
資金(値洗い含む)206.4万円以上なら、３枚の建ち玉
・・・・・
という指示を出すように、このシステムはプログラムされています。
＃厳密には違いますが、それはまた次回。
この時、
13.5万円 / 68.6万円 ＝ 19.6％
が、このシステムでの資金運用率です。
蛇足ですが、スタートする手持ち資金によって、収益がどの程度変わるか調べてみましょう。
スタート資金は２倍でも、１年後の運用結果は３倍になっていますね。
これはなぜか？
レバレッジ効果、つまりてこの原理です。
１単位68.8万を、２単位137.6万円にするケース
と
２単位137.6万を、３単位206.4万円にするケース
を比較してみましょう。
前者の場合は、
68.8万円を運用して68.8万円を稼ぎ出す
必要がありますが、後者の場合は、
68.8万円を運用して34.4万円を稼ぎ出す
だけで、２トレード単位分で68.8万円を稼ぎ出せる事になります。
スタート資金は多ければ多いほど良い
やっぱりトレードは、お金持ちが勝つシステムになっているんですね。
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